Цена вопроса
Хотя правильнее было бы сказать инициативы. А еще точнее – «пяти инициатив», с которыми выступил 5 марта 2018 года президент Казахстана перед парламентариями. Поскольку в этот раз намерения казахстанского государства удивительным образом совпали с чаяниями многих казахстанцев, мы решили подсчитать сумму расходов на их реализацию.
Итак, всего Нурсултан Назарбаев озвучил пять социальных инициатив. Разберем их с точки зрения того, как, кем и в каком объеме они будут финансироваться.
Первая инициатива: «Новые возможности приобретения жилья для каждой семьи».
«Нужны механизмы предоставления дешёвых ресурсов, когда каждый работающий сможет купить квартиру в кредит и обслуживать этот займ с учётом возможностей семейного бюджета. Поэтому я предлагаю запустить программу “7 – 20 – 25”.
Каждый работающий казахстанец будет иметь возможность получить ипотечный займ в тенге по следующим условиям. Ставка вознаграждения по кредиту – не более 7 процентов в год, а не 14-16% как сейчас. Если сегодня банки требуют первоначальный взнос до 30%, а иногда и до 50%, то по этой программе первоначальный взнос не должен превышать 20%. Срок кредита не 10-15 лет, а до 25 лет, чтобы снизить для людей размеры ежемесячных платежей. Для этого необходимо задействовать возможности Национального банка, банков второго уровня и фондового рынка.
Национальному банку необходимо создать специальную компанию, которая привлечёт не менее 1 триллиона тенге и направит на выкуп новых ипотечных кредитов, предоставленных банками на вышеназванных условиях».
Судя по словам Нурсултана Назарбаева, Национальный банк РК создаст специальную компанию, вроде АО «Жилстройсбербанк», для финансирования банков второго уровня через механизм выкупа у них вновь выданных ипотечных кредитов. Но то, что новая структура создается не при правительстве РК, а при Национальном банке РК свидетельствует о том, что средств из республиканского бюджета она не получит. В связи с этим возникает вопрос, откуда регулятор возьмет не менее триллиона тенге?
Эффективная ставка кредитования для конечного потребителя, согласно указанию «лидера нации», не должна превышать 7% годовых. По нашей оценке, основанной на казахстанской практике, чтобы банки второго уровня были заинтересованы в участии в данной ипотечной программе, они должны получить средства от специальной компании Национального банка РК под 4%. Кстати, именно по такой ставке получили фондирование от регулятора банки, включенные в последнюю программу реабилитации банковского сектора страны.
А вот дальше придется гадать на кофейной гуще.
С одной стороны, в стране избыток тенговой ликвидности, свыше 4 триллионов тенге, но вряд ли казахстанские банки, которые фондируются с рынка под более высокий процент, согласятся нести прямые потери. Да и Национальный банк РК вряд ли этодопустит, поскольку подобная практика сразу отрицательно скажется на капиталах и начнет угрожать стабильности банковского сектора в целом.
С другой стороны, никто и ничто не мешает Национальному банку РК просто «напечатать» триллион тенге, чтобы внести его в капитал своей специальной компании. Тем более что вряд ли вся эта сумма востребуется одномоментно. Поскольку мы не можем посчитать, сколько казахстанцев дополнительно кинется брать ипотечные кредиты по сниженной ставке, допустим, что данная программа будет тянуться как минимум 5 лет. То есть годовая потребность в денежных средствах составит 200 миллиардов тенге, причем они будут выданы не навсегда, а с возвратом через 25 лет и под 7% годовых.
Есть конечно еще один рабочий вариант – заставить шесть банков, получивших господдержку и главным образом АО «Народный банк Казахстана» участвовать в фондировании новой структуры. Но тогда регулятору придется вернуть им денежные средства, которые они получили от него в рамках программы господдержки и затем вложили в ценные бумаги Национального банка РК под существенно более высокий, в два с лишним раза, процент. По нашей оценке, это маловероятно, тем более что прибыль от этой операции как раз предназначена для докапитализации «спасаемых» фининститутов.
В результате наших прикидок выходит, что специальная структура по выкупу у банков второго уровня вновь выданных ипотечных кредитов в рамках реализации пяти социальных инициатив президента будет фондироваться напрямую Национальным банком РК и (или) структурами, деньгами которых регулятор управляет – Национального фонда РК и ЕНПФ.
Здесь стоит отметить, что поскольку объем ипотечных кредитов, выданных АО “Жилстройсбербанк Казахстана” по состоянию на 1 февраля 2018 года, составляет всего 919 миллиардов тенге, объем господдержки граждан по этому направлению удвоится, что можно только приветствовать.
Вторая инициатива: «Снижение налоговой нагрузки для повышения зарплат низкооплачиваемых работников» с 10% до 1%. Затронет она, по словам елбасы, более двух миллионов казахстанцев.
«В целях поддержки работающих казахстанцев с относительно низким размером заработной платы предлагаю с 1 января 2019 года снизить их налоговую нагрузку в 10 раз – до 1%. Снижение налоговой нагрузки через индивидуальный подоходный налог надо сделать для тех, кто получает оплату труда не более 25-кратного размера минимального расчётного показателя в месяц. При этом необходимо, чтобы высвобождаемые средства от такого снижения были направлены на увеличение оплаты их труда. В результате, у не менее одной трети наёмных работников страны, это более 2 миллионов человек, вырастет заработная плата без увеличения нагрузки на работодателей».
Согласно закону РК от 30 ноября 2017 года «О республиканском бюджете на 2018-2020 годы», «месячный расчетный показатель для исчисления пособий и иных социальных выплат, а также применения штрафных санкций, налогов и других платежей в соответствии с законодательством РК» (похоже, именно его имел в виду Назарбаев) в этом году составляет 2405 тенге. То есть подоходный налог будет снижен для граждан, зарабатывающих не более 60125 тенге в месяц.
При этом расчетная сумма подоходного налога с физического лица, зарабатывающего 60125 тенге в месяц, составит 3184 тенге. Дело в том, что доход в пределах минимальной зарплаты, а это сейчас 28284 тенге, подоходным налогом не облагается. Поскольку данный механизм вряд ли будет изменен, то получается, что с 1 января 2019 года такой человек будет платить в госбюджет только 318 тенге. Соответственно потеря государства составит 2866 тенге в месяц или 34392 тенге в год. В расчете на 2 миллиона казахстанцев это соответствует 69 миллиардам тенге.
Третья инициатива Нурсултана Назарбаева: «Повышение доступности и качества высшего образования и улучшение условий проживания студенческой молодёжи». Она предусматривает облегчение доступа молодежи, желающей получить образование, к грантам и строительство новых общежитий.
«Для повышения доступа и качества высшего образования предлагаю следующие меры. В 2018-19 учебном году надо выделить дополнительно 20 тысяч грантов к 54 тысячам, выделяемым ежегодно. Из них 11 тысяч – на обучение бакалавров по техническим специальностям. Это позволит подготовить тысячи специалистов, которые будут востребованы в новой экономике в условиях четвёртой промышленной революции. Речь идёт, прежде всего, об инженерах, специалистах в области информационных технологий, робототехники, нано-технологий. И это тоже забота государства о нашей молодёжи.
Необходимо повысить стоимость новых грантов во всех вузах по техническим и сельскохозяйственным специальностям до уровня грантов в национальных вузах».
«Для решения этой задачи надо развернуть работу по строительству общежитий вузами, колледжами, девелоперскими компаниями на принципах государственно-частного партнёрства. Государство, со своей стороны, через Министерство образования и науки будет гарантировать постепенное возмещение части инвестиций, направляемых на строительство общежитий. Поручаю до конца 2022 года обеспечить строительство новых студенческих общежитий не менее чем на 75 тысяч мест».
Подсчитать точно дополнительные расходы государственного бюджета на реализацию этой инициативы Нурсултана Назарбаева мы не беремся. Но по грубым прикидкам, если средний размер гранта составит 1 миллион тенге в год, то на 20000 дополнительных бюджетных мест в ВУЗах потребуется всего лишь 20 миллиардов тенге.
Во сколько обойдутся Акорде 75 тысяч новых мест в студенческих общежитиях, для нас загадка, но поскольку президент упомянул об использовании механизма государственно-частного партнерства, то вряд ли речь пойдет о крупных суммах, измеряемых сотнями миллиардов тенге. Скорее всего, будут потрачены десятки миллиардов на прокладку коммунальных сетей снабжения холодной и горячей водой, электричеством и отводу канализационных вод. Так что грубо прибавим еще 10 мрпд тенге.
На четвертую инициативу – «Расширение микрокредитования» Нурсултан Назарбаев поручил выделить в 2018 году дополнительно 20 миллиардов тенге.
«Поручаю в 2018 году выделить дополнительно 20 млрд тенге, доведя общую сумму микрокредитования до 62 млрд тенге. В результате общий охват микрокредитованием составит более 14 тысяч человек, что в два раза превысит уровень 2017 года».
Пятая инициатива – «Дальнейшая газификация страны».
«Нам надо реализовать проект по строительству магистрального газопровода по маршруту Караозек (Кызылординская область) – Жезказган – Караганда – Темиртау – Астана. Для этого требуется привлечь соответствующие средства, в том числе от международных финансовых институтов. Это позволит не только обеспечить газом 2,7 миллиона человек, но и создать новые производства малого и среднего бизнеса».
Во сколько обойдется этот масштабный инвестиционный проект, мы точно оценить не можем, но он, безусловно, будет коммерческим, об этом свидетельствует указание Нурсултана Назарбаева привлечь средства международных финансовых институтов, то есть ЕБРД, Мирового банка, Евразийского банка, МВФ и так далее. Соответственно, расходы государства по этой инициативе нельзя считать расходами, и мы их в наших подсчетах не будем учитывать.
Таким образом, в год на реализацию пяти инициатив президента потребуется порядка 319 миллиардов тенге, причем меньшая часть этой суммы представляет собой потери госбюджета и дополнительные его расходы, а большая часть – фондирование банков второго уровня на возвратной основе.
И, заметим, что эта сумма, хотя и крупная, составляет менее одной десятой объема государственной поддержки, оказанной Акордой шести казахстанским банкам. Это к вопросу о текущих приоритетах Акорды в социально-экономической политике.
Именно поэтому мы не можем согласиться председателем Мажилиса Парламента РК Нурланом Нигматуллиным, который 5 марта 2018 года в частности заявил (выделения сделаны нами):
«Сегодняшнее обращение Президента страны Н. Назарбаева – это убедительное подтверждение неизменности его стратегического курса на социальную модернизацию нашего общества. Пять социальных инициатив Президента – это грандиозная программа социальных перемен. Это комплекс уникальных и беспрецедентных мер, направленных на повышение благосостояния всех казахстанцев. Самое главное – как всегда, все президентские инициативы продуманы, реалистичны и опираются на чётко просчитанные возможности отечественной экономики».
Увы, это не так, и наши подсчеты это подтверждают.
